Toncoin nähert sich kritischer Unterstützung: Kaufgelegenheit oder weiterer Rückgang?

Toncoin (Ticker: TON) verzeichnet einen stetigen Rückgang seines Total Value Locked (TVL) – sowohl auf dezentralen als auch zentralisierten Börsen sowie im Derivate- und Optionshandel.

Nach Angaben des CryptoQuant-Analysten Joao Wedson könnte dies auf eine Deleveraging-Phase hindeuten, in der Trader und Investoren ihr Engagement in Toncoin reduzieren. Seit Juli 2024 ist das Handels-TVL stetig gesunken, was auf ein nachlassendes Vertrauen der Anleger hinweist.

Die jüngste Volatilität von Bitcoin und die Schwäche des breiteren Altcoin-Marktes führten im Januar zu einem erneuten Rückgang des Handels-TVL. Dennoch könnte diese Bewegung auch eine Kaufgelegenheit signalisieren.

Kritische Unterstützungszone in Sicht

Im Tageschart nähert sich Toncoin seinen sechsmonatigen Tiefstständen bei 4,65 $. Diese Zone liegt knapp über dem 62 %-Fibonacci-Retracement-Niveau, das auf die Aufwärtsrallye seit März 2024 zurückgeht.

Der Bereich zwischen 4,46 $ und 4,60 $ bildet eine starke Nachfragezone, die bei einem erneuten Test voraussichtlich von Käufern verteidigt wird. Zudem ist das On-Balance-Volume noch nicht unter seine lokalen Tiefststände gefallen, was darauf hindeutet, dass der Verkaufsdruck nicht übermäßig hoch ist.

Widersprüchliche Signale bei Angebot und Netflows

Die Anzahl der Wallets mit weniger als 100 TON ist in den letzten Monaten gestiegen – ein positives Signal, das darauf hinweist, dass mehr Marktteilnehmer in Toncoin einsteigen. Diese kleineren Holder haben jedoch in der Regel wenig Einfluss auf den Markt.

Die tatsächlichen Kursbewegungen werden von Walen bestimmt, und deren Anzahl ist seit August 2024 gesunken. Wallets mit 100 bis 100.000 TON haben abgenommen, was auf eine Distribution hinweist – also Verkäufe durch große Marktteilnehmer. Zudem erhöht die jüngste Übertragung von TON auf Börsen die Wahrscheinlichkeit zusätzlicher Verkaufsdrucke.

Steigende Staking-TVL signalisiert langfristiges Vertrauen

Obwohl der Kursrückgang von Toncoin negative Marktstimmung hervorrufen könnte, hat dies gleichzeitig zu einem Anstieg des Staking-TVL-Verhältnisses geführt. Das bedeutet, dass ein größerer Anteil des gesamten TVL für Staking genutzt wird – ein Zeichen für Vertrauen unter langfristigen Investoren.

Der allmähliche Anstieg des Stakings deutet darauf hin, dass viele TON-Inhaber ihre Vermögenswerte nicht aus dem Staking abziehen, um sie aktiv zu handeln. In Kombination mit dem Rückgang des Handels-TVL könnte diese Situation eine langfristige Kaufgelegenheit für Anleger darstellen.