CPI-Überraschung löscht in einer Stunde 106 Millionen Dollar an Ethereum-Longs aus

Eine höher als erwartete US-Inflation hat den Kryptomarkt schwer getroffen. Auf Binance wurden innerhalb einer Stunde mehr als $106 Millionen an Long-Positionen in Ethereum liquidiert, die größte Liquidationswelle für diese Coin seit sechs Monaten. Ethereum fiel danach um etwa 7% von $2.500 auf $2.350. Zum Zeitpunkt des Schreibens steht der Kurs bei $2.370.

Ethereum ist bei Bitvavo und OKX erhältlich.

Das Wichtigste in Kürze:

• Der US-Verbraucherpreisindex stieg im September um 0,6% im Monatsvergleich, mehr als die erwarteten 0,5%.
• Auf Binance wurden innerhalb einer Stunde mehr als $106 Millionen an Ethereum-Long-Positionen liquidiert.
• Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung durch die Fed stieg von 17% auf fast 30%.

Inflation beschleunigt sich durch Energie und Kerninflation

Die US-Inflationsrate für September fiel höher aus als von Ökonomen erwartet. Der Verbraucherpreisindex stieg um 0,6% im Monatsvergleich, während die Konsensprognose von 0,5% ausging. Im August hatte der Anstieg noch 0,4% betragen.

Energie spielt bei dieser Beschleunigung eine große Rolle. Die Benzinpreise lagen 34,2% höher als ein Jahr zuvor, gegenüber 27,4% im August. Heizöl verteuerte sich sogar um 74,2% im Jahresvergleich, nach einem Anstieg von 52% im Vormonat.

Der Preisdruck beschränkt sich jedoch nicht auf Energie. Die Kerninflation, die Energie und Nahrungsmittel ausschließt, stieg auf 2,6% im Jahresvergleich, gegenüber 2,4% im August. Die Flugticketpreise steigen stark und die Wohnkosten lasten weiterhin schwer auf der Teuerungsrate. Das deutet darauf hin, dass sich höhere Energiekosten langsam in die breitere Wirtschaft hinein ausbreiten.

Derivatmarkt reagiert unmittelbar auf den Inflationsbericht

Der Kryptomarkt reagierte sofort auf den CPI-Bericht, insbesondere über den Derivatmarkt. Analyst Darkfost wies auf X darauf hin, dass auf Binance mehr als $106 Millionen an Long-Positionen in Ethereum innerhalb einer Stunde liquidiert wurden, der größte Liquidationsmoment für Ethereum seit sechs Monaten.

Dass der Schock so groß ausfiel, hängt mit der Struktur des Marktes zusammen. Das Volumen in Futures liegt derzeit neunmal höher als das Volumen im direkten Spot-Handel, wodurch Preisbewegungen viel größere Auswirkungen auf Hebelpositionen haben. Zuvor wartete der Ethereum-Kurs bereits auf einen Durchbruch über $2.550, doch dieser blieb aus.

Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung steigt deutlich

Für Anleger stellt sich nun die Frage, was die Federal Reserve mit diesen Zahlen macht. Die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung stieg im Laufe der Woche von 17% auf fast 30%. Höhere Zinsen machen riskante Anlagen wie Krypto weniger attraktiv, weil die Finanzierungskosten für Hebelpositionen steigen und Anleger auf sicherere Alternativen ausweichen.

Krypto-Derivatmärkte fungieren damit zunehmend als Barometer für makroökonomische Erwartungen. Die Liquidationswelle in Ethereum zeigt, wie schnell die Stimmung umschlagen kann, wenn Inflationszahlen die Markterwartungen übertreffen.