Tokenisierte Apple- und Tesla-Aktien dienen auf Aave V4 als Sicherheit

Sieben tokenisierte US-Tech-Aktien sind ab sofort als Sicherheit auf Aave V4 verfügbar, dem DeFi-Protokoll, das auf dem Base-Netzwerk von Coinbase läuft. Dabei handelt es sich um Token-Versionen von Aktien der Unternehmen Apple, Amazon, Google, Meta, Microsoft, Nvidia und Tesla. Berechtigte Nutzer außerhalb der Vereinigten Staaten können diese Token einsetzen, um USDC zu leihen. Die Preisdata werden über Chainlink geliefert, das als offizielle Oracle-Lösung von Coinbase fungiert.

In Kürze:

• Sieben Coinbase tokenized stocks sind live als Sicherheit auf Aave V4 auf Base
• Nutzer können damit USDC leihen, die Token selbst sind jedoch (noch) nicht verleihbar
• Der Dienst steht nur berechtigten Nutzern außerhalb der USA zur Verfügung

Was sind Coinbase tokenized stocks?

Coinbase tokenized stocks sind Aktien, die als Token auf der Blockchain ausgegeben werden. Jeder Token repräsentiert ein Zertifikat, das von Coinbase Onchain SPV Ltd. ausgegeben wird. Die zugrunde liegenden Aktien werden bei Alpaca Securities LLC, einem bei der SEC registrierten Broker, in getrennten Verwahrkonten gehalten.

Dividenden werden nicht direkt ausgezahlt, sondern nach Abzug von Kosten und Steuern in zusätzliche Aktien reinvestiert. Aktiensplits funktionieren auf die gleiche Weise. Beide werden über einen Multiplikator verarbeitet, der bei 1,0 beginnt und sich nur bei solchen sogenannten Corporate Actions bewegt. Dadurch wächst der Wert, den ein Token repräsentiert, im Laufe der Zeit über den reinen Aktienkurs hinaus.

Wie funktioniert der Markt auf Aave V4?

Nutzer können eine Kombination der sieben Token als Sicherheit hinterlegen und dagegen USDC leihen. Jeder Token hat seinen eigenen Sicherheitenfaktor. Wie Aave Labs erläutert, sind die tokenized stocks zum Start ausschließlich als Sicherheit nutzbar. Die Token selbst zu leihen oder Positionen zu eröffnen, bei denen Aktien gegen andere Aktien stehen, ist vorerst nicht möglich.

Der Markt ist rund um die Uhr an sieben Tagen der Woche geöffnet. Ausnahmen gelten bei Corporate Actions wie Aktiensplits, bei denen die betreffende Reserve vorübergehend pausiert wird, bis der neue Multiplikator angewendet wurde. Die Preise werden von Chainlink geliefert, das Feeds von Sonntagabend 20:00 ET bis Freitagabend 20:00 ET veröffentlicht. Am Wochenende und an US-Feiertagen hält der Feed den zuletzt veröffentlichten Preis, sodass sich der Sicherheitenwert nicht ändert, bis der Markt wieder öffnet.

Weitere Expansion geplant

Aave Labs erwartet, künftig weitere tokenized stocks zu Aave V4 auf Base hinzuzufügen. Auch GHO, der eigene Stablecoin von Aave, ist als verleihbarer Asset geplant. Jede Ergänzung unterliegt der Governance und einer Risikobewertung.

Die tokenized stocks sind Wertpapiere, die von Coinbase unter Regulation S angeboten werden, ausschließlich an berechtigte Personen außerhalb der Vereinigten Staaten in zugelassenen Rechtsgebieten. Die Verfügbarkeit und mögliche Regulierung solcher Produkte ergibt sich auch aus breiteren Diskussionen über den Status von On-Chain-Token, wie die SEC zuvor mitteilte zu tokenized buybacks.