86 Prozent der steuerpflichtigen Krypto-Aktivitäten fallen außerhalb des CARF

Die weltweit steuerpflichtige Krypto-Aktivität auf der Blockchain belief sich 2025 auf mindestens 457 Milliarden Dollar, wobei die USA mit 112,6 Milliarden Dollar den größten Anteil ausmachten. Das geht aus einem neuen Bericht von Chainalysis hervor. Trotz internationaler Meldeinitiativen wie dem OECD Crypto Asset Reporting Framework fallen 86 Prozent aller steuerpflichtigen On-Chain-Aktivitäten außerhalb des Anwendungsbereichs dieses Frameworks.

Das Wichtigste in Kürze:

• Steuerpflichtige Krypto-Aktivität auf der Blockchain erreichte 2025 weltweit mindestens 457 Milliarden Dollar
• Nordamerika war mit 134,6 Milliarden Dollar die größte Region, gefolgt von der EU mit 125,1 Milliarden Dollar
• Nur 14 Prozent dieser Aktivität fallen unter CARF, das internationale Meldeframework der OECD

USA führen, doch der Großteil der Aktivität bleibt unsichtbar

Chainalysis erfasst, welche Krypto-Aktivität theoretisch steuerpflichtig ist, indem realisierte Gewinne auf zentralisierten und dezentralen Börsen, Einkünfte aus Mining, Staking und Krediten sowie Zahlungen in Krypto zusammengerechnet werden. Die Zahl von 457 Milliarden Dollar ist dabei eine Untergrenze: Aktivität, die innerhalb der geschlossenen Systeme zentralisierter Börsen stattfindet, ist auf der Blockchain nicht sichtbar und zählt daher nicht mit.

Nordamerika führt die Rangliste mit 134,6 Milliarden Dollar an, gefolgt von der Europäischen Union mit 125,1 Milliarden Dollar und Ostasien mit 54,7 Milliarden Dollar. In Schwellenländern ist das Verhältnis zum Staatshaushalt mitunter auffallend groß. In Nigeria betrug die steuerpflichtige Krypto-Aktivität 4,4 Milliarden Dollar, gegenüber gesamten Staatseinnahmen von 35,5 Milliarden Dollar. In Portugal war die steuerpflichtige Krypto-Aktivität mit 2 Milliarden Dollar sogar mehr als doppelt so hoch wie das Haushaltsdefizit des Jahres.

CARF deckt nur einen kleinen Teil ab

Das Crypto Asset Reporting Framework, kurz CARF, ist eine Initiative der OECD, die zentralisierte Börsen und Broker verpflichtet, Kundendaten und Transaktionen an Steuerbehörden zu melden. Dutzende Länder haben zugesagt, ab 2027 Informationen im Rahmen dieses Frameworks auszutauschen.

Dennoch zeigt der Bericht von Chainalysis, dass CARF in der Praxis nur 14 Prozent aller steuerpflichtigen On-Chain-Aktivitäten abdeckt, was 63,8 Milliarden Dollar entspricht. Die übrigen 86 Prozent, also 393,7 Milliarden Dollar, fallen außerhalb. Dazu gehören Aktivitäten auf dezentralen Börsen, Peer-to-Peer-Transaktionen, Selbstverwahrung von Krypto, Einkünfte aus Staking und Mining sowie Zahlungen.

Chainalysis nennt eine Reihe struktureller Ursachen. So ist CARF nicht rückwirkend anwendbar, und Börsen fehlt es oft an Informationen über die Anschaffungskosten von Krypto, die anderswo erworben wurde. Dadurch können Steuerbehörden selbst mit den Daten, die CARF liefert, keine genaue Gewinn- oder Verlustberechnung vornehmen.

Steuerhinterziehung bleibt ein großes Problem

Die Kluft zwischen dem, was Steuerpflichtige schulden, und dem, was sie tatsächlich zahlen, ist erheblich. In Schweden hätten mehr als 90 Prozent der Menschen ihre Krypto-Aktivität nicht angegeben. In den USA wurde die jährliche Differenz für 2022 auf rund 50 Milliarden Dollar geschätzt, was etwa 8 Prozent des gesamten Steuerlochs in jenem Jahr entspricht.

In den USA wurde inzwischen das Formular 1099-DA eingeführt, mit dem die Steuerbehörde Verkäufe digitaler Vermögenswerte registrieren kann. Erwartet wird, dass dies über zehn Jahre 28 Milliarden Dollar an zusätzlichen Steuereinnahmen einbringt. Chainalysis betont, dass Blockchain-Daten eine notwendige Ergänzung zur Meldung über CARF sind, da nur so Compliance-Risiken sichtbar werden, die sonst verborgen blieben. Die breitere Debatte über Krypto-Regulierung spielt dabei ebenfalls eine Rolle.